Full details are available in Features by Geography.
What is a Direct debit?
A Direct debit is facilitated through GIRO (General Interbank Recurring Order) and allows you to collect payments directly from your customers' Singapore domiciled SGD account with their authorisation and deposit the funds to your Singapore domiciled SGD account registered to ANZ Transactive Global. These Direct Debits are processed as once-off payments only, using the pre-loaded mandates.
Please be advised that Singapore Direct Debits will be moved to the Receivables menu at a later stage.
Payment method rules for Direct debit
- Value date will default with the current business date. Change the date if it is after cut-off time
- Non-business day - ANZ Transactive Global will not allow you to create a direct debit where the Value Date is a non-business day (e.g., weekend, public holiday, bank holiday) or a currency holiday
- Future value date can be selected up to 20 days
- Cut-off time for Direct Debits is 10:00 SGT
- Payment currency and debit currency is SGD only
- Maximum payment value is SGD 999,999,999,999.00
- Maximum number of payment instructions is 1
- Invalid Character rules apply to this payment type.
Who can create a Direct debit?
- Eligible users with Payment Management role permissions and account access can create and manage a Direct Debit based on your organisation's predetermined user permissions and payment settings. These role permissions can include:
- Manage Payments - Adhoc (Adhoc & Approved Beneficiaries)
- Manage Payments - Approved Beneficiary / Templates
- Manage Payments - Import Payments
Direct debit screen
The following image is an example of a Direct Debit screen with fields including the division, mandate account, credit account, value date and cut-off time, payment currency & amount, mandate reference, purpose code, debit and credit statement narratives, credit advice description and additional details.
- Cut-off time (near the value date) indicates the direct debit method cut-off time, based on the originating jurisdiction and payment currencies
- The time zone and format (near the value date) are displayed as per your User profile and preferences.
Outward Mandate Information screen
Mandate information is preloaded in the database. To edit the mandate, please contact your ANZ Representative.
Create a Direct debit
There are multiple ways you can create a direct debit from the Payments menu. Choose from the following options:
- Click Create Payment > Direct Debit (see step-by-step instructions below)
- Click Create Payment > Use Past Payment
- Click Current Payments > New > Direct Debit (see step-by-step instructions below)
| STEP | ACTION | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1 | Click Payments > Create Payment menu, or Click Payments > Current Payments menu > New |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2 |
If required, choose a Country or Region where the funding account is domiciled. Select either:
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 3 | Click Direct Debit | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 4 | If required, select the Division for the Direct Debit mandate. If you are entitled to more than one division, you can set a default division for future direct debits. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 5 |
Select the Mandate which will automatically populate the To: account as per the agreement. The Mandate Reference will also pre-populate below the Amount. If required, click the page icon to view the Outward Mandate Information. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 6 |
Value Date will default with the current business date, and cut-off time as 10:00am SGT. We recommend choosing a future value date up to 20 days to allow for processing time. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 7 | Enter Payment Amount. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 8 |
Select Purpose Code Purpose Codes & Descriptions
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 9 | If required, enter a Debit Statement Narrative up to 30 characters that will appear on your Payment Details Report. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 10 | If required, enter a Credit Statement Narrative up to 30 characters that will appear on your Payment Details Report. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 11 | If required, enter Credit Advice Description up to 140 characters that will appear on your Payment Details Report and Debit Advice. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 12 | If required, enter Additional Details up to 80 x 100 lines of data that will appear on the Debit Advice and Payment Details Report. Text that exceeds the defined limit will be truncated. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 13 |
Do you wish to continue the direct debit at a later stage?
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 14 | Click Review & Submit. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 15 |
Click Submit.
RESULT: The direct debit has been submitted, pending approval.
|
Error and alert messages such as 'fields validations' display information about the impacted field(s) and highlights the field(s) in red. Error messages are specific to the payment method types, fields available and particulars validations. You can update the information within the impacted field(s) and continue processing the direct debit.
Mandatory field validations:
Next Steps
When the Direct Debit has been successfully submitted and is now in a Pending Approval status, you can choose from the following on-screen options:
- Request Payment Summary Report - Download in CSV, PDF and XLSX
- View this Payment in a Pending Approval status
- Click OK to close the transfer and return to the Current Payments screen
When the Direct Debit has been successfully submitted for approval(s), the next steps can be:
- Approve Payment for processing or,
- Reject Payment back to the initiator for editing or deleting